還本型重大傷病與一年期重大傷病險比較–Part2

最近在Dcard看到驚為天人的富邦終身重大傷病SWV1保額120萬的規劃，看來許多人仍沒意識到貨幣時間價值及自己的資產永遠是最好的保障等概念，為了讓計算更簡化使此觀念更容易理解，這篇我就先把貨幣時間價值如通膨、貼現等概念放在一旁，單純講差額理財及資產累積的過程，並以圖表的方式呈現，希望能讓讀者更有概念在資產累積的過程中定期險可以怎麼配合。

此處以23歲女為例，以下為保障及各個假設。

*注意SWV1對於慢性精神病只理賠「保險金額 x 0.2 倍」、「總繳保費 x 1.06 倍」取最大值

首先來看保費跟年齡的趨勢，上面兩張圖為各年齡保費及累積總繳保費的比較，SWV1每年繳費大概4萬，DCE+XDE組合要到70歲才會達到此保費等級，而累積總繳保費也是剛好到70歲才會和SWV1的總繳保費打平。

上面兩張圖是用終身與定期險的每年保費差額投入定存或投資，投入時間只有前20年因為終身險繳費期間就是20年，之後就不再投入任其複利增長。若是把差額放在風險最低的1%利率定存，在20年後就有約70萬，這筆錢就是以自己的資產保障自己的概念，不需要經過保險公司同意才能拿到的一筆錢，一樣可以在重大傷病，或是其他風險發生時「自己賠自己」，能自己擁有這筆錢的優點正是不管先發生的風險是重大傷病還是其他疾病或意外，這筆錢皆可自行運用，不用看條款是否符合，不用看是否符合核發重大傷病卡或註記的標準等。

若把這20年的差額投入年化投資報酬率2%的標的，可在20年後累積到77.5萬。若要累積到100萬也就是DCE 20萬加上這筆100萬資產等於原本重大傷病保額120萬，也只要持續繳費到55歲，這時DCE+XDE的總保費(DCE應已不需繳費)為2萬元，若23歲時就可以繳4萬元保費，55歲應該還不至於繳不出2萬元保費，若這時停繳XDE，仍有共120萬元的保障在重大傷病風險發生時作運用，而其中DCE 20萬保障會持續至85歲，另外還有100萬是在自己的掌控中可自行運用，絕對比放在保險公司那邊期待它賠出來還有價值得多。放在保險公司的錢也就是保額並不會隨著時間增加，然而放在定存或投資標的的錢仍會隨著時間增加抵消部分通貨膨脹，這是兩者保障根本上的不同。

或許有人會覺得20年後仍要持續繳保費才能維持重大傷病保障，繳的保費加上投入定存或投資的錢在20年後就已經比SWV1總繳保費高了，若沒考慮貨幣時間價值或通貨膨脹就是如此沒錯。若能接受現在繳的2萬元保費比30年後繳2萬元保費值錢，就比較不會排斥持續繳費，畢竟SWV1 4萬對於現在的生活費和XDE 2萬對30年後的生活費造成的影響，考慮到通貨膨脹，對現在的生活費造成的影響應該大很多的，此篇也有探討此觀念。

為了讓大家有個概念2%年化投資報酬率是什麼概念，上圖我借用JP Morgan的分析，可看到50/50整體美國股債比在1950年到2022年，滾動5年年化報酬率已經沒有低於1%了，範圍在1%到21%都有。考慮到SWV1繳費期間20年，這個範圍會變成5%到14%，所以若讀者還對於2%年化投資報酬率有疑慮，請參閱指數化投資，藉由持有整體市場得到市場長期報酬的概念，正適合用來配合差額投資。