2024年度家庭理財概況分享
2024年也結束了，此篇回顧今年的家庭理財概況，包括資產變化與投資績效百分比的計算。
指數化投資人因為通常會投入幾乎所有的可用資金在指數化投資標的，以達到預期的財務目標如某個退休前總資產，而投資績效卻無法如實反映對此財務目標的進展，因此資產累積與成長才是我們最關注的，投資績效反而是其次，因為指數化投資人也並非預期要贏誰，僅著重能拿到市場平均報酬即可。
現金流
對於現金流的規劃在去年已大致提過，今年老婆開始上班後對於現金流有幫助也有挑戰。以前只有我有薪水時管理相對單純，今年有第二份薪水就會需要同時考量家庭經濟狀況與老婆個人的感受。
從以前開始我們就是大水庫制，但仍允許老婆用一小部分做自己的規劃，現在有兩份薪水也變化不大，退休金我也是一起投入指數化投資，以後兩人一起使用。
今年閱讀了《別把你的錢留到死》(Die with Zero)這本書，其實很適合作為指數化投資者的理財規劃觀念。本書強調錢要盡量在對的時間用掉，例如年輕時的體驗效果一定遠大於老年時期，「記憶股息」的概念也是因為在較年輕時體驗才有較佳的效益，在藉由指數化投資累積資產的同時，我們也必須思考這些錢要在什麼時候使用才是最佳的時機。
也因此對於多一份收入可以規劃的今年，我們也捨得比去年多規劃一次國外旅遊及更多次的國內旅遊，享受高級一點的飯店，也可以帶各自父母與小孩一起旅行並創造美好的回憶，同時也珍惜跟小孩、父母等我愛的人相處的這段時光，畢竟父母會老、小孩會長大、人生無常，時間過了就不會再回來，這更提醒了我要把握當下。
投資報酬
從2022認真開始指數化投資到現在也有超過2年的時間，我覺得是時候開始記錄投資效益了，關於各種投資報酬的計算我推薦市場先生的解說，在這裡我會用以下的名詞呈現投資報酬：
1. 投資總報酬率 ROI
這可說是最簡化的計算，若是只有一筆資金的投入才能適用。例如可用於計算年初投入的一筆資金到年底時的投資報酬率，與經過一整年後某指數或股價的投資報酬率做比較。也可用於計算整個投資期間投入的本金與最後的總損益產生的總報酬率，但這就很難跟指數或其他人做比較，因為不會只有一筆資金投入，每個人投入本金的時間點也有所不同。
2. 年化投資報酬率 IRR
若要互相比較投資報酬率，IRR才是較公平的選擇。IRR其實就是Money-weighted rate of return (MWRR)，考慮了每筆資金投入後經過了多長時間而產生報酬，跟一般幾何平均數計算出來的Time-weighted rate of return (TWRR)排除了現金流入流出對報酬的影響不同。
年化IRR才可以真正表示投資績效，並用來與大盤指數一整年績效做benchmark，兩個年化報酬率放一起做比較才有意義。
若讀者跟我一樣大部分的資金來源是每個月的薪水，保持每月較為固定的時間投入的話，其實計算IRR相對簡單。我推薦怪老子這篇教學，解釋地非常清楚。大致概念就是以IRR計算每月投入的月化IRR，再經由Effect用每年複利週期轉換成年化IRR，只要知道每個月各投入多少金額及最後投資市值，就可以算出年化IRR。
3. 投資報酬計算結果
上面表格中可看到計算出的ROI及IRR。ROI的計算舉例來說，2024 ROI代表用2024年投入的本金與這些本金在2024年底得到的報酬計算總報酬率。2023-2024 ROI則代表用這兩年投入的本金與這些本金在2024年底得到的報酬計算總報酬率。
這也就是為什麼2024 ROI看起來較低，畢竟我的本金並非都在年初投入，而投入時股價高低也會影響最後的總報酬。隨著投資年期越長，ROI就越高，因為這三年股市比較長時間都在上漲，當然越早投入越多本金ROI就會越高。
若是要跟台股大盤加權報酬指數上漲約32% benchmark，我計算出2023年底時的投資市值部位於2024年成長比例為30%，此處就不計算2024年投入與其報酬的部分，結果也不會差太多。若是要跟自己設定的資產配置比例benchmark，則2024年理論報酬率為28%，有點誤差可能是匯率造成的，但也非常接近了。
IRR計算舉例來說，2024 IRR考慮了2024年每個月各投入多少本金，最後這些本金買到的ETF在2024年底共變成多少市值。2023-2024則是考慮了這兩年每個月各投入多少本金，最後這些本金買到的ETF在2024年底共變成多少市值。可以看到這時的報酬率就沒差那麼多。
另外可看到年化IRR就比較平均分布，代表這三年投資部位上漲速度不會差太多。這三年長期年化IRR也因為有00675L的槓桿帶來加乘效果而偏高，若進入熊市當然也會感受到較劇烈的下跌，到時IRR可能也會回歸到正常的區間吧。
最後右邊這張圖代表累積總報酬來源分配，可看到我在2024年之後所投入的本金帶來的收益，僅佔了目前總收益的14.5%，表示我大部分報酬來源其實並非今年投入的本金帶來的，主要是從2024年之前投入的本金帶來的報酬。
這算是正常現象，會在時間拉長且投入越多本金之後越明顯，最後投資部位一定會比當年投入的本金大很多，也代表累積到一定程度後最新一年投入的資金對投資部位影響將越來越小。
財務狀況與資產成長
跟去年一樣，一年的家庭財務狀況我會以以下幾個指標去衡量：
- 可支配所得 = 所得收入總計 – 非消費支出
- 非消費支出 = 房貸利息 + 賦稅支出 + 勞健保費 + 國民年金保費
- 儲蓄 = 所得 – 非消費支出 – 消費支出
- 儲蓄率 = 每戶儲蓄 / 每戶可支配所得
雖然上面是2023年的資料，但用來當2024年的參考應也相差不遠。用最高標準來看，我在2024年的儲蓄率大概就是在可支配所得最高五等分位組的平均，希望明年也能保持或更進一步。
而今年的薪資平台統計也能看到30-39歲研究所教育程度的薪水第9十分位數為191.6萬元，給各位讀者當作參考。
目前的資產配置仍維持原樣如左上方表格，皆以每月投入時選擇偏離最多的資產投入，到時若和設定比例差距過大會考慮每年再平衡，但那也應非近期需要考慮的事情了。
今年相較於2023年底，若不算房價增值但把房產算入資產，並扣除房貸後，淨資產大概成長了23.5%，算是我可以接受的速度。不過我也會提醒自己，這個牛市時出現的數字可能不會是常態，定期檢視自己的資產與投資績效仍有其重要性。
加入正2會不會偏離您一開始股債82配置的初衷？
回覆刪除若以曝險資金的角度 (00675L 配置的2倍) 來看會偏離沒錯，目前我是以總投資資金的26.7%看待這個配置。若以曝險的角度看，大概的股票比例佔了(26.7*2+26.7+26.7)/(26.7*4+19.9)=84%，我覺得偏離不算大，所以仍可接受，若台灣能有低成本的全市場累積型ETF就不用這麼麻煩了...
刪除