2024上半年度家庭理財概況分享

2024上半年的台股大盤報酬不知道大家拿到了嗎？雖然已經離六月底一陣子了，我仍想要寫一篇半年度的理財概況來提醒有緣的讀者，不管做什麼事情都有其機會成本，保險如是，投資本身亦如是。擇時的同時通常也代表機會成本的轉換，當人們想在美債殖利率相對以前高時，選擇投入更多美債而非維持原有的資產配置比例，當然就得做好日後無法拿到相對應股市報酬的準備，在2024上半年的影響尤其明顯。

回到家庭理財概況，股票與債券比例仍大概維持在80:20，我目前對這個比例覺得很舒適，大概還會再維持10年以上才會想改變吧！在經過半年的投入後，目前已差不多維持在我原先設定的比例。之前也有提過，現階段我不傾向用買賣的方式再平衡我的資產，除非真的發生什麼大事使我的資產配置偏移過多，例如偏移了10%以上，我才會開始考慮是否需要賣出與買進，我仍傾向在投入時選擇最偏離的資產以節省買賣的手續費。舉例來說，大家都知道00675L在這半年漲了大概60%，因此我已有幾個月沒有投入00675L了，而是一領到薪水就投入CSPX、VWRA或VGIT。若之後累積相當的資產，導致薪水投入無法追上資產偏離，根據Vanguard的分析也只需要一年再平衡一次就能適用大部分的情況。

在財務與資產成長方面，相較於2023年底，若不算房價增值但把房產算入資產，並扣除房貸後，淨資產大概成長了16%，和去年的情況相比，這數字當然主要來自於股市的成長，尤其是台股，當然00675L的槓桿帶來很大的貢獻，但我也準備好承受槓桿帶來的巨大波動。在未來接近退休的時候，我大概才會考慮把00675L換成006208這種市值型ETF。

Reference: 國富統計報告

最近也查了些資料想了解台灣人在資產成長的速度大概如何，我們當然不希望自己落後於平均，這大概是許多指數化投資者特別在意的事情吧！上方兩張圖是我查了很多年的國富統計報告所畫出的資料點與用年化成長率迴歸出來的曲線，代表著家庭部門平均每戶與平均每人資產負債的淨值。可以看到平均每人淨值從民國99年以每年5.5%的速度成長，平均每戶淨值也以每年4.7%的速度上升，這代表若我們的資產沒有長期以這個比率增加，將逐漸落後平均水準。

我相信大部分的人都希望自己的資產成長速度能高於平均，而指數化投資的長期平均報酬，就算是以股債比5:5的配置放著不動20年，也能有5%到14%的年化報酬，平均年化報酬8.7%也高於上圖的數字。想拿到這個報酬，不擇時只維持自己的資產配置，買進持有全市場指數型ETF，也足以使資產成長率高於平均。