指數化投資觀念與誤解澄清–Vanguard文章見解與看法
參考資料： Setting the record straight: The truths about index fund investing. Vanguard. August 2026 其實之前就有注意到Vanguard在去年8月發了一篇同標題的文章，講述指數化投資的基本觀念以及用數據澄清一些常見的誤解，今年8月又發了一篇，但是內容稍有不同，圖表數據看起來也有更新過，因此這次就以新的這份為主跟大家介紹一下。 指數化投資的主要優勢 分散(Diversification) 早前我也引用了Vanguard其他文章講述了 分散投資的優勢 ，此篇文章也有提到分散投資可以減少個股或個別產業的劇烈下跌造成的損失。 至於有人會說0050約60%都是台積電，或是台灣幾乎是半導體相關產業類股，不太算分散投資，我想這對指數化投資人而言也不是什麼大問題。 指數化投資人可以自行決定home bias佔比，這當中的取捨當然也會需要考量本國產業情況，在意的指數化投資人自然可以持有更多的美國、全球指數標的，並不會因為台灣產業情況如何就無法執行指數化投資。 至於台積電佔比多少，那也不是指數化投資人該關心的事情，這種被動投資方式代表著我們就是要追蹤市場平均報酬，台積電佔比多少是市場決定而不是我們個人，日後佔比變大變小我們都一樣追蹤，跟主動投資者自己認為現在台積電佔比應該要多少才不會過高，一段時間後又會需要判斷應該變動到多少佔比，是完全不同的概念。 低成本: 概念相對簡單就不贅述 具持續性的相對報酬可預測性 這個概念在我之前 與保險規劃相關的文章 也有提到，指數化投資很適合與定期險結合做差額投資，因為它的長期報酬相對穩定且可預測。注意Vanguard當然知道過去報酬不代表未來報酬，但不可否認地，相對於其他重壓個股、選股、擇時方式，買進持有指數標的是真的相對穩定及可預測。 指數化投資佔整體股票市場多少市值？ 目前連指數化投資最發達的美國，指數基金/ETF市值才佔了23%，更不用說其他的國家都更低，但這其中也有許多不是所謂全市場標的，當然若像VOO等標普500的標的其市場涵蓋率約80%，也已經可以達到很接近於全市場的效果。 美國與全球的全市場股票標的在整體股票市場才佔了不到5%，就算加上所有大型股，也才不到10%，其他都是根據更細的分類與策略來執行的指數基金(index funds)，文章中也有說許多...